Primernost letnega zaključnega računa kot medija za analizo

S finančno analizo dobimo iz preteklih letnih zaključnih računov (tudi zaključnih računov koncerna)52 oporne točke za razvoj podjetja. Letni zaključni račun je sestavljen ob koncu leta in je tako v svojem jedru usmerjen v preteklost, medtem ko je sami bilanci imanentna povezava s prihodnostjo. Povezava s prihodnostjo prihaja do izraza v načelu imparitete, ki predpisuje anticipacijo izgub v obliki knjiženja stroškov na osnovi pričakovanega (prihodnjega) zmanjšanja vrednosti premoženjskega predmeta in oblikovanja rezervacij. Primera za načelo realizacije sta izkaz izkupička od prometa v trenutku prenosa tveganja cene na stranko in prepoved vrednotenja premoženjskih predmetov preko njihove nabavne oz. proizvodne cene. Kljub temu letni zaključni račun le delno prikaže finančno stanje podjetja, čeprav zakonodajalec za kapitalske družbe predpisuje: »Letni zaključni račun kapitalske družbe mora ob upoštevanju načel pravilnega knjigovodstva prikazati stanje premoženja, financ in donosa kapitalske družbe, ki ustreza dejanskim razmeram.« V splošnem lahko ugotovimo, da bilančne vrednosti predstavljajo le približne indikatorje za plačilni potencial podjetja.53 Manevrski prostor za bilanciranje54 in vrednotenje, ki ga je določil zakonodajalec, daje podjetju precejšnjo svobodo pri prikazu premoženja, obračuna v posameznem obdobju in financ. Bilanca in račun dobička in izgube sta zato le pogojno primerna kot osnova za analizo finančnega stanja podjetja. Dodatne informacije vsebuje priloga k bilanci in računu dobička in izgube, ki jo sestavi kapitalska družba. Če tega še ni storila v bilanci, mora družba razčlenjeno navesti terjatve in obveznosti po preostalem času do zapadlosti55. Ta razčlenitev približno informira o tem, v kakšnih časovnih razdobjih je računati z vplačili iz terjatev in z izplačili upnikom. Poleg tega mora družba navesti plačilne obveznosti iz dolgoročnih dolžniških razmerij (n.pr. iz najemnih, zakupnih, lizinških pogodb), če niso navedene v bilanci in zapadejo po dnevu bilance.